На тот период Маргарета уже построила удачную карьеру в Париже и Вене, как супермодель. Однако только подиумом шведка не ограничивалась, а работала при королевском дворе Швеции, участвуя в проектировании и пошиве одежды. В начале семидесятых годов Маргарета была модельером в германской фирме Mondi. После того, как Маргарета в 1974 году вышла замуж за Вольфганга Лея, они продолжали оставаться модельерами для других марок, а в 1976 году решились на основание своего собственного дела. Маргарета занималась в этом союзе разработкой коллекций, а также имиджем их общей компании. Вольфганг отвечал за финансовые и административные вопросы. Название Escada появилось достаточно поздно, через три года после ее основания, когда супруги Лей посетили ирландские скачки, где победу одержала чистокровная португальская лошадь по имени Escada. Успех бренда Escada был настолько большим, что Маргарета и Вольфганг Лей решили основать еще один бренд Laurel, в котором одежда предлагалась бы по средним ценам, в отличие от дорогого Escada. Хотя Laurel в некоторые годы по своей успешности был даже более продаваемым, чем основной бренд.
Датой основания компании Escada считается 1976 год, в Германии, как семейное мероприятие Вольфганга и Маргареты Лей.